如果说近年来发展较猛的城商行，宁波银行算其一。
特别是在零售金融方面大刀阔斧的迈进，一度被称为新一代“零售之王”。
然而，“花无百日红”。在银行业整体面临的LPR下行、净息差收窄等压力下，宁波银行也不可避免地告别曾经的高增长，迈入“勒紧腰带”过日子的时代。
2024，或许就是其中的转折点。这一切，皆有迹可循。
01
痛失城商行“市值之王”
2024一开年，宁波银行就被上了“眼药水”。
在年初市场公认的“黑色星期一”，宁波银行市值被江苏银行反超，痛失霸占多时的“市值之王”宝座。
而这，从2023年就已有体现。从过往统计来看，宁波银行的市值巅峰期应该是2022年2月11日的2702.19亿元，然而时不利兮，2023年宁波银行市值开始步入“稳步下行期”，全年大跌37%。从2024年来看，这一趋势仍在延续。
截至4月11日收盘，宁波银行总市值1372.89亿元，江苏银行总市值则为1455.26亿元。
实际上，宁波银行高估值一直是市场热议的话题。但具体是否被高估了，可能并无具体的定义。毕竟，近年来，无论是从市盈率、市净率、市现率还是市销率来看，宁波银行在城商行梯队中都遥遥领先，但是若从盈利指标以及净资产等方面来看，江苏银行、南京银行等与宁波银行之间并没有太大差距。
但如今，繁华已过，宁波银行似乎也不得不面对这赤裸裸的现实。
02
大力发展消费贷的隐忧
泡沫吹散，留下哀伤的同时，也折射着其中的问题。
近年来，乘着政策东风，宁波银行大力发展零售业务。而值得关注的是，宁波银行发展零售业务的重点则主要在于消费贷，而非大多数银行所选择的个人房贷，这一点历年数据中便可直观。
如下图数据，2023年，宁波银行的个人住房贷款规模同比增速直接“腰斩”，和2021年、2022年的高增长形成强烈的对比。
从占比来看，个人房贷在个人贷款中的份额也较低；个人消费贷则一直保持在20%以上。另外从历年增速来看，个人消费贷的同比增速也处于稳步跃升的态势。
然，高收益伴随高风险，对于银行来说也是如此。消费贷属于纯信用贷款，对于银行来说最大的好处就是“利率高”，但是之于房贷这种有按揭抵押的贷款业务，消费贷的风险自然也高。特别是在复杂的经济周期下，消费贷背后的隐忧着实不可小觑。
所以，在携手“消费贷”高歌猛进搞零售的同时，宁波银行要面对就是水涨船高的“不良率”。年报数据显示，2021-2023年，宁波银行个人贷款不良率分别为1.24%、1.39%、1.5%，逐年递增。
同时，还有违规问题。就在4月7日，国家金融监督管理总局公布的罚单显示，宁波银行台州分行因信贷资金被挪用于股权投资等3项违规被罚款90万元。而这对于近年来的宁波银行来说，似乎也是“家常便饭之事”。
02
高收益难以为继
在“得零售者得天下”口号盛行之时，大举进军无可厚非。但是宁波银行这种过于依赖于零售业务收益的现状，在银行追求多元化发展的今天，早已不再适用。
特别是现在消费贷利率一卷再卷，想要从中在获高收益，已愈发艰难。
从宁波银行历年年报中可以看到，其不论是对公贷款还是个人贷款，其平均利率都在下滑。其中，2021-2023年，其个人贷款的平均利率分别为7.21%、6.92%、6.34%。
另外，虽然2023年宁波银行的营收净利双双增长，但是增幅也在收窄。从营收来看，其同比增幅已从2021年的28.37%降至6.4%；净利增幅则从2021年29.55%降至10.17%。
结语
种种迹象或许也在表明，2024，宁波银行的下行拐点已至？
而如何突破这一现状？在行业整体都面临重重压力的背景下，打破原来业务模式，改善单一依赖性现状，拓展多元化路径，实现转型发展，对于宁波银行来说，或仍是关键。
