经济周期决定个人财富，每个人都绕不开。过去经济高速增长+房产等红利催生巨大财富，但近两年过往的财富积累的方式，变得越来越难复制。而失业、断供、教育、房子、婚姻任何一个风险，都能击溃我们之前积累的财富。高净值人群对财富缩水的焦虑情绪蔓延，需要适时调整财富管理策略，合理配置各大类资产间的投资比例。
在稳健的配置中，先用保险产品做好防守，提升资产保护能力，才可能有更多的进取行为。根据发达国家的成熟经验，合理的年保费支出一般占家庭总收入的5%-15%。
房地产在过去的黄金周期，对GDP的贡献显著。如今在下行的周期里形成拖累，也算某种形式的"均值回归"，很多城市的二手房，越卖越多，价格越卖越低。买房也越来越考验购房者的“专业水平”，未来有人口优势和发展潜力的城市太透明了，但是板块的选择还有信息差，简单的筛选是：选择城市最贵的，然后在二圈层、三圈层买，基本不会出错，区域结构性行情已经成为共识。
进阶型的资产配置呈现多元化、专业化的趋势。投资由储蓄、房地产应逐步转向股票、基金、债券等权益产品。合理搭配多个投资标的，统筹不同时间周期内的投资收益、投资风险和流动性。当下市场波动较大，更适宜偏债混合型基金，以债券作为基础仓位，少量仓位配置股票等权益类资产。
黄金虽不是多样化投资主导，也是投资组合的重要组成部分，目前进入低配区。不确定性的增强时，保值表现不俗。
总之，当增量创富越来越难，财富进入的存量竞争。未来赚钱不再拼胆子大，要比谁犯错少，财富管理方式也将由自主理财逐步转向依靠专业性财富管理机构来协助筛优选产品，因人而异做好财务规划。
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