大致从2016年9月起，P2P这款曾经被视为高收益的理财产品，所处行业的综合预期收益率开始跌破10%大关。时隔两年之久，在今年的8月份，P2P综合预期收益率开始重回10%的水平，并在9月份创下10.3%的新高。
由于整个行业逐渐走出非理性发展阶段，P2P收益率下调一直被认为是大势所趋，而就在各种货币基金收益率从4%一路跌至2%的时候，P2P却意外夺回了失守2年的关口。
何以会如此？这不得不从P2P行业所处的现况说起。
发生在年中的一波暴雷潮，既速且猛地拍打着整个P2P行业。纵令风色消歇，投资人却早已成为惊弓之鸟，避P2P唯恐不及。网贷之家公布的数据比较直观反映了P2P在投资人数上的变化：5月份投资人尚有416.5万，到9月份时已降至241.6万。
虽然不少平台经受住了暴雷潮的考验，但依然面临投资人流失的问题。大批投资人做出提前赎回和不再续投的行为，影响着平台的流动性和未来的持续发展。收益是用户做投资决策时的重要参考因素。平台正是希望通过提供收益率来吸引新用户注册、增加老用户粘性。
此外，收益率出现上扬，和网贷行业借款期限的拉长可能也存在着关系。一般而言，借款项目期限越长，对借款用户的资金占用时间越久，利率也会随之提高。网贷之家公布的数据显示，从去年10月份开始，网贷行业的借款期限便呈现一路递增的趋势，彼时尚只有8.84.个月，而到今年9月份已经跃增到14.87个月。
那么，通过加息能否帮助P2P留住用户？用户又该怎么对待P2P这款理财方式？
收益、安全、流动是用户在做投资决策时的主要参考维度。鉴于暴雷潮就发生在近期，P2P的外部舆情恶化的趋势尚没有得到改观，投资人对P2P的安全顾虑短时间内仍然难以消除，行业信心还需长期培养。而在流动性方面，整个行业的借款项目期限越拉越长，也一定程度会影响用户的投资体验。收益率略有提高，可以吸引到部分风险偏好型投资人的关注，但对风险容忍度较低的投资人来说，更大的可能是会持币观望。
事实上，安全和信心一直以来都是P2P行业较为匮乏的两样东西。从P2P在中国落地之初，行业相关风险事件便频发不绝，这严重影响了投资人的信心。虽然后续的监管逐渐加强，行业乱象得到遏制，但前期积累的风险仍然没有得到有效释放。
早在2017年5月份，中国互金协会会长李东荣就在首届中国金融教育发展论坛上不无前瞻性的预判，实体经济的下行和金融风险的上行，使得互联网金融平台对接的资产质量下降，逾期率和不良率上升，将使平台面临严峻的经营风险。李同时指出，合规转型难度较高，部分平台或无法平稳退出。果不其然，网贷行业在今年年中集中爆发了严重的危机。
风险得到一定释放后，网贷行业能否迎来投资人的认可呢？
先从前景来说，网贷行业因快速、高效匹配了投、融两端的需求，既给借钱困难用户提供了借贷的机会，也让普通投资人分享了借贷产生的较高利息，而在过去10年间不断攻城略地。但中小微企业和个人借款难的问题至今尚没有得到根本改观，这意味着P2P在未来仍有很大的用武之地。由于P2P对接的资产风险相对较高，高风险对应着高收益，P2P产品有望在今后继续保持较高的收益。所以，P2P的前景可以说是相当光明的。
另一方面，网贷行业作为一种新生业态，用户接受它是需要时间的。在暴雷潮出现之前，P2P的月度活跃投资用户有四五百万的样子，但综合各大前沿平台的注册用户数量来看，往往单一平台就有两三千万的注册用户，那么整个行业的用户毛估可能不止一个亿。这意味着，高达上亿的用户对P2P表现出了兴趣，但大部分并没有对它表现出持续的热情。既然收益还不错，那么安全问题想必是很多用户在做投资选择时沉吟不决的关键所在。所以，对平台来说，能不能得到政府的认可，完成备案登记，对于能否增强投资人信心将显得格外重要。
这是就行业和平台方面说，投资人身上也有问题。投资人往往认赚不认赔，但投资理财本身就是一个有风险的事，不可能稳赚不赔。即便是银行理财产品，监管部门也已经下发规定，禁止银行发行保本的理财产品，打破了长期以来的刚性兑付规则。网贷行业要取得良性健康的发展，平台方面应该加大对用户的风险教育，而用户也应树立风险意识，科学制定理财计划。
虽然目前P2P出现了投资人数减少的情况，但从长远来看，它有望和股票、基金、银行理财等一样，成为人们进行资产配置的重要选择项目。
