01
整体趋势
上周,国内市场处于震荡状态,整体涨跌幅度不大。
仅创业板收跌0.65%,其余指数全部收涨。
其中,上证50指数收涨1.14%,沪深300微涨0.35%,中证1000微涨0.22%。
港股市场依旧维持上涨态势,恒生指数上周收涨3.85%,10月触底反弹至今涨幅已达20%。
反观美股在经历暴力反弹后,上周表现疲软,纳斯达克指数下跌1.5%。
另外,北证50成份指数今天正式发布了,这也意味着北交所也正式开启了指数化投资时代,后续我们也会持续关注的。
1.1 全球规模指数表现
1.2 恐贪指数
上周,恐贪指数在周一直接从35被拉升到78,很多朋友开始质疑这个指标,不过韭圈儿的小伙伴已经在当天给出了解释:
可以看出,恐贪指数是一个短期的指标,当一些指标共振时难免会出现极端上涨和下降的情况,不过这也是市场风向扭转的标志,我们要理性看待,合理参考。
1.3 股债性价比
当前,股债性价已经来到了蓝色区间,最新风险溢价为3.11%。
不同于恐贪指数,股债性价比是一个较为长期的指标,变化相对温和,尽管上周债市罕见大跌,但股债性价比数值波动不大。
02
ETF规模变动与成交情况
截至周五收盘,市场上的百亿ETF产品共有27只,明细如下:
上周,百亿基金净值涨多跌少,几只投资港股的ETF产品净值表现依旧喜人。
其中,华夏恒生互联网科技业ETF净值增长7.25%,规模增长7.35%;华夏恒生科技ETF净值增长6%,规模增长4.5%;相较之下,华夏恒生ETF净值增长2.8%,略显逊色。
11月以来,随着海外紧缩预期缓和、国内稳经济政策持续推出,港股流动性环境大大改善,港股反弹持续。
我认为,虽然短期来看可能还会经历震荡,但长期来看,港股依旧处于估值底部,具备长线投资价值,可以逢低布局。
2.1 规模指数etf:
上周,规模指数净值变动不大,但从份额变动来看,中证1000份额减少较多。
其中,华夏中证1000ETF份额减少18%,南方中证1000ETF份额减少12%。
此外,上证50和创业板的份额整体也是流出的态势。
相较之下,科创50、中证500和MSCIA50成为比较受欢迎的指数。
其中,华夏上证科创板50ETF净值增加0.8%,份额增加近6%,规模增长超6.6%,另外,易方达和工银的科创板50ETF的份额也分别增加了4.3%和2.3%。
南方中证500ETF份额增长6.8%,华夏和汇添富MSCI中国A50互联互通ETF份额分别增长4%和6.7%。
值得一提的是,中证500ETF期权自从9月19日上市后,极大程度地带动了相关ETF产品的规模和交投活跃度。
2.2 主要行业及主题ETF:
上周,“半新军”表现出现分化,半导体芯片板块大涨,新能源板块跌幅较大,而军工板块净值则变动不大。
传媒游戏板块利好较多,腾讯季报财务数据超预期,国家新闻出版署也披露11月国产网络游戏审批名单,70款游戏获得版号,广发中证传媒ETF净值大涨6.25%, 但份额流出较多,整体规模变动不大。
医药板块整体收涨,银华中证创新药产业ETF净值增长4.9%,份额减少4.2%,规模微涨0.5%;易方达沪深300医药卫生ETF净值增长4.3%,份额增加4%,规模涨超8%。
房地产板块表现较为平静,政策消息已经提前反应在价格中了,并未带来持续利好。
此外,华夏中证旅游主题ETF份额份额依旧在涨,上上周涨了17%,上周继续上涨了7.7%,有资金在越跌越买。
2.3 其他ETF:
上周,黄金板块净值变动不大,但ETF份额减少较多,当前黄金指数已经处于阶段高位,部分资金选择止盈离场。
海外板块,易方达中证海外互联ETF净值增长了6.9%,份额变动不大,标普500和纳斯达克100ETF虽然净值减少了,但份额都实现了正增长。
恒生板块上周虽然涨幅较好,但ETF份额并没有相应增长,从前期的份额变动可以感受到,想要入场的资金早已提前布局,现在可能已经处于收获的时刻。
另外,煤炭板块净值已经回撤到近期低位,不过依旧有资金在持续买入,国泰中证煤炭ETF上周净值减少5.8%,份额增加了6.7%。
03
基金公司ETF规模排名(剔除货币与债券类)
前十大基金管理人规模继续增加,累计规模增长约115亿。
其中,南方中证500ETF、华夏上证科创板50成份ETF、易方达中证海外中国互联网50ETF规模增长居前,分别增加了37亿、26亿和21亿。
当前,我国指数基金规模还有很大发展空间,相信随着资本市场制度的不断完善,指数基金的规模会迎来大爆发。
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