一、偷鸡不成蚀把米
5月10日下午，证监会挂出对中信证券、东莞证券以及做过广东泉为科技股份有限公司（原广东国立科技股份有限公司）项目的相关责任人，这也是中信证券今年以来第四次被处罚了，而对于这次处罚说实话，这也就是碰上现在的监管环境了，“券商屠夫”已经杀红了眼，具体原因我们简单看下。
国立科技于2016年12月9日IPO申报材料在深交所创业板披露，当时的保荐机构是广发证券，但由于KM事件存在巨多的舆情风险，可能会对保荐机构的相关项目造成影响（后来也验证了广发证券直接因为KM事件从头部券商一落千丈），因此出于IPO能够顺利进行，国立科技在招股书预披露更新后选择更换了券商，换成了东莞证券，此后自从国立科技于于2017年11月9日上市后，东莞证券又和国立科技签了持续督导至2020年12月31日；但是，天天吃粗粮，总会惦记细糠，于是在2020年6月国立科技“出轨”了中信证券，公司将准备二次资本运作进行非公开发行股票，也就是这单业务把中信证券又锤了一遍，而且是一旦失败的业务。
根据警示函措施的决定显示，中信证券作为国立科技首次公开发行股票持续督导机构，在持续督导履职过程中存在以下违规行为：一是对二甲苯贸易业务客户和供应商之间的关联关系核查不充分。二是对二甲苯贸易业务真实性核查不充分。三是对二甲苯业务单据审核中未关注到运输合同与船舱计量报告对应的船运公司存在明显差异。四是对二甲苯业务单据审核中未关注到销售合同和租船合同约定的装货港存在明显异常。
而国立科技主要在2019年8月至2020年6月期间，泉为科技的原控股公司国立供应链与多家公司存在明显异常关系，租船合同、运输单据虚假，采购、销售环节均无货物实际交付航运运输，购销货款存在资金循环情况，导致公司2019年和2020年营业收入和营业成本均存在虚增。
而中信证券既然能在2020年7月将非公开申报材料提交，工作也是很早就入场的，虽然非公开的收费也就差不多200万，和首发IPO不能相比，但因为本身就是上市公司的背景，再加上那个时候审核环境和现在不能比，尽职调查的核查力度也并不严谨。毕竟，注册制的时候大家都在大干特干，这种客户不就是捎带脚的给做了么，只是没想到项目没成就不说了，券商和保荐代表人还被锤个不行。
东莞证券方面，根据警示函措施的决定显示，作为国立科技首次公开发行股票上市保荐机构，在持续督导履职过程中存在以下违规行为：一是未对上市公司大额资金往来交易真实性审慎核查。二是未按规定完整填报2019年度现场检查报告。广东证监局决定对你们采取出具警示函的行政监管措施。
二、杀红了眼的“券商屠夫”
5月10日，证监会发布了修订后的《关于加强上市证券公司监管的规定》（以下简称《规定》），新规自发布之日起实施。
本次修订突出目标导向和问题导向，明确要求上市证券公司，以更鲜明的人民立场、更先进的发展理念、更严格的合规风控和更加规范、透明的信息披露，努力回归本源、做优做强，切实担负起引领行业高质量发展的“领头羊”和“排头兵”作用。《规定》的发布实施，将有利于督促和引导证券行业全面践行中国特色金融发展之路，全面落实新国九条，全面提升服务实体经济和服务投资者水平。
下一步，证监会将坚守强监管、防风险、促发展的主线，持续加强证券公司日常监管，强化执法问责，督促上市证券公司将《规定》的一系列新要求落实到位，并将实践中好的经验和做法向全行业辐射，促进证券行业机构高质量发展。
