“高净值人士的头脑中出现了一种从财富保值到追求增长的转变。”
一份最新报告显示，尽管经济和地缘政治存在诸多不确定性，但一个富有韧性的全球经济正在推动全球最富有的个人财富再次增长。
总部位于巴黎的凯捷集团全球智囊团凯捷研究院(Capgemini Research Institute)发布的第28份《世界财富报告》(World Wealth Report)显示，去年全球可投资资产至少为100万美元的人口增长了5.1% ，达到了2280万人，而他们的财富增长了4.7% ，达到86.8万亿美元。
与去年同期相比，这是一个巨大的变化，当时全球财富下降了3.3% 至83万亿美元。
凯捷集团表示，去年美国的经济增长趋势尤为明显，强韧的宏观经济、通胀放缓和美国股市飙升，导致拥有至少100万美元可投资资产的人口增长了7.3% ，达到750万人。而这些人的财富增长了7% ，达到26.1万亿美元。
凯捷金融服务研究所(Capgemini Research Institute for Financial Services)全球主管埃利亚斯·加尼姆(Elias Ghanem)表示：“我们重新开始了业务”，“这对经济是一个好消息，对人民是一个好消息，对表明经济增长已重返舞台也是一个好消息。”
在可投资资产至少达到3000万美元的超级富豪中，全球人口增长了5% ，达到22万人，而他们的财富增长了3.9% ，达到约29.4万亿美元。根据凯捷集团(Capgemini)的数据，这占全球总财富的34% 。
财富增长的一个重要原因是全球股市的强劲复苏，以及富人将资产从现金和现金等价物转移出去的事实。在全球范围内，截至2023年1月，这个群体对现金的平均配置比例为34% ; 而到今年1月，现金配置比例平均降至25% 。 加内姆表示：“高净值人士的头脑中出现了一种从财富保值到追求增长的转变，这是件好事。”
加内姆说，尽管今年1月份全球平均股票配置比例从去年同期的23% 下降到21% ，但富人们将他们的固定收益配置比例提高了5个百分点至20% ，以锁定更高的利率。随着房价下跌，他们还将资金向房地产领域转移，平均而言，房地产投资增长了4个百分点，达到19%。
加内姆说：“随着利率上升，待售房地产增加，因此价格下跌，高净值个人利用这个机会进行投资,”他还表示，这种投资对更广泛的经济产生了积极的连锁反应。
富人们还增加了对另类投资的配置，主要是私募股权和私人信贷，增幅为2个百分点，达到15% 。加内姆说，这些资金用于资助私营部门，在私营部门，企业致力于创造“对改变我们的经济至关重要”的产业和产品，所有这些举措传递出的信息是: “流动性再次增加，流动性增加对每个人来说都是增长”。
凯捷的年度报告并未预测未来，但资产配置的变化为富人提供了一个新视角，他们考虑到了近年来的各种冲击，从疫情、通胀到战争。
加内姆表示: “商业环境考虑到了这些因素，并能够加以管理”。
不过，尽管美国的纳斯达克股票指数在2023年上涨了43% ，2022年下跌了34% ，上证指数去年下跌了3.7% ，比一年前下跌了近15% 要好，但仍然相对疲软。加内姆表示，其结果是，亚洲尚未恢复其作为全球最富裕地区的地位——凭借中国和印度的强劲增长，亚洲在2017年至2019年间一直是全球最富裕地区。
该公司表示，这份报告是基于对居住在北美、拉丁美洲、欧洲、中东和亚太地区26个市场的3119名个人(包括1300多名超级富豪)的调查得出的。
研究结果针对的是为全球这些精英群体服务的财富管理公司。凯捷警告称，在超级富豪中，这些公司面临着来自家族办公室的竞争。家族办公室更适合策划教育或旅游等非金融服务，也更适合与银行讨价还价，以获得最优惠的交易和服务。凯捷集团发现，超级富豪聘用的财富管理公司数量已从2020年的平均3家增至7家，这反映了这一点。
报告称: “家族办公室的多样化经营模式与其服务的家族目标完全一致，因此它们正变得越来越引人注目，对传统财富管理公司构成了重大挑战”。
凯捷集团的结论是: 财富管理公司需要决定是要与家族办公室竞争，还是与家族办公室合作。
报告敦促他们竞争的一种方式是开发由人工智能驱动的行为金融技术。加内姆说，这些系统可以通过训练来理解偏见并及早识别它们，以帮助个人避免做出错误的决定。
他表示: “该报告传递出的最强烈信息之一是，银行是时候利用人工智能驱动的行为金融学，更好地与客户互动了”。
文｜艾比·舒尔茨
编辑｜喻舟
联系编辑：research@barronschina.com.cn
版权声明：
《巴伦周刊》(barronschina)原创文章，未经许可，不得转载。英文版见2024年6月5日报道“The World’s Richest Are Getting Richer Again.”。
（本文仅供读者参考，并不构成提供或赖以作为投资、会计、法律或税务的建议。）
