许多投资大佬纷纷表示，加密货币市场的狂欢已经开始。《富爸爸穷爸爸》的作者Robert Kiyosaki更是认为比特币的目标价将达到15万美元，未来几年将会有近四倍的另外升幅。
Cathy wood在大刀阔斧的2024 ARK投资展望当中，用大笔墨介绍了BTC的发展空间和智能合约在未来15年内的爆发空间。
她认为：比特币等数字货币为科技、货币史上带来的价值，不异于一场重大的金融和科技改革。在2023年之后，比特币风险调整后的回报，最高会达到年化19.4%。
再加上，美国证券交易委员会SEC刚在上个月批准了全部 11 项现货比特币 ETF 申请，让比特币正式从投机分子，变成了比法币还值钱的硬通货，是法币贬值、通货膨胀时的对冲，亦是银行系统崩溃时的避风港。
根据从2014年数字货币同传统金融投资产品的对比，在过去的11年期间，有8年，BTC的年化升值碾压包含S&P500、道琼斯指数、黄金价格、美债在内的传统金融产品，让散户投资者、伴随着金融机构的进场，让投资者赚的盆满钵满。
以下这张图总结了比特币和更广泛的市场内的比较，增值空间高于美股、高股息债券、以及新兴市场的投资涨幅。
目前Cathie wood木头姐和瑞士公司21shares联合推出的合规BTC ETF的资产总额已经突破了10亿美元。
芝加哥的招商数字货币交易所也超越 了Binance 成为全球最大的比特币期货交易所，即使在历次传统银行倒闭、破产的情况下，和美国、欧洲金融体系对于比特币监管严格化的同时，数字货币正逐渐走向合规，他的影响力和吸引力都在史无前例地增强，为投资者提供了更加稳定和可靠的环境。
那今天我们不是来念新闻的，而是借助一些2023年底以来，关于数字货币兴与衰错综复杂的现象，来去提供一份适合普通家庭以合理比例配置，来让数字货币的潜力去对冲传统货币贬值、通货膨胀的压力；数字货币会随着银行系统的问题，以及美国2024年大规模减息计划，会有怎样的波动，比特币的涨势会如何随着利率周期波动涨跌？同时，我们将与大家分享有关比特币资产资产配置方面的部署和策略。
第一章
2023 年是机构囤币大年
在不断完善的规则中成长
这张图生动的概括了BTC经历的每一个波峰个波谷，这还只是2023年一年期间的大事记。我们先来看张图，看过去1年，在我们记忆淡忘之前，你还记得哪些大事件。
这里面比较重要的时间就包含：2023年1月Genesis交易所宣布破产清算、3月底硅谷银行倒闭、紧接着5月份交易量暴增，金融机构开始认购比特币，成为官方保险箱里面的重要储蓄货币之一；紧接着在Q4开始坏消息不断：南美洲一些国家银行体系的倒闭，引发了当地国家居民储蓄比特币对抗通胀的热潮、同时SBF被引渡回美国，被宣布接下来115年的终身监禁、币安CEO赵长鹏隐退，承认了币安在美国市场的一些非合规交易等。
但是在每一个坏消息的背后，其实都表明的看衰消息 →金融体系合规化进程→利于数字货币合理化的存在→本质确实数字货币利好消息。从图中的螺旋的上升可以看到，每一次坏消息的背后，其实在未来的1个月内都代表着一波增幅。
硅谷银行事件一手拖累了中小银行股价，同时也让加密货币市场起了波澜。2023年3月13日突破24000美元，24小时内涨幅超过18%，甚至在3月14日一度冲高超过26000美元。
比特币价格在这一事件似乎唤起了加密领域对抗传统金融和货币系统的初衷。许多从业者开始反思，是否需要一种不依赖传统银行的加密原生稳定币。
8月7日，PayPal 推出了其稳定币PayPal USD（PYUSD），成为第一家发行稳定币的科技巨头。这一举动打破了加密监管的僵局，给市场带来新的活力，尤其是在SEC与Binance、Ripple等公司的政治较量中。
尽管出了这么多负面消息，加密货币的价格并没有受到太大影响，反而还在涨。这说明市场对加密货币还是很看好的，对未来充满信心。
It looks like for bitcoin, all news is good news.
这些快速的反馈，对传统金融体系的质疑，都让比特币的价值在过去的几年有着优异的涨势表现和声浪。
币圈声浪
【2023 年是机构囤币大年】
Blackrock、Fidelity 和其他传统金融巨头申请比特币现货 ETF。多家传统金融巨头，包括贝莱德（BlackRock）、富达（Fidelity）等公司向美国证券交易委员会（SEC）提交了比特币现货交易所交易基金（ETF）的申请。BlackRock的CEO Larry Fink在观念上转变很多，他不再对比特币表示怀疑，反而认为它有可能成为"优质投资"。
美国 SEC 在与 Kraken、Coinbase 和 Ripple 争论后，开始面临加大的压力，以澄清加密货币监管，随后有 40 多个国家宣布了其监管框架。
第二章
美股交所降息：对数字货币有何影响？
美国2024年几番降息已经成为事实，再加上技术图表显示突破，比特币可能迎来一波较大的上涨行情。即使没有看到最近的发展，过去半年里，市场一直受到升级版和“施追击”等影响，给投资者带来了一系列惊喜。
2024年开年，比特币运势正佳，好消息接踵而至，其中最引人瞩目的当属美国证券交易委员会一口气批准了十一只比特币现货ETF上市。除非美国进行下一轮量化宽松政策或美元大幅贬值，否则它将直接影响整个虚拟货币市场。
其实，现在有这么多ETF可以上市，这就意味着你甚至都不需要开个加密钱包，就能轻松买到现货比特币。购买的门槛也变得更低，这表示对比特币的需求可能会上升。再加上比特币下一次的奖励减半机制即将进入最后倒数阶段。
简单说，预计今年4月左右，比特币的挖矿奖励将减少50%。这代表着什么呢？这就意味着未来挖比特币所需的时间和挖矿运算能力也会增加，市场供应就会减少。供应减少，即使需求保持不变，理论上价格也会上升。
你知道，我知道，大家都知道，这些消息会不会在价格上有所体现呢？我们可以尝试做个小小的统计，回头看看过去每次减半之后的币价表现。
在过去三次比特币奖励减半后的150天里，我们都看到了比特币的价格明显上涨。最近市场上也炒得沸沸扬扬，说比特币供应减少了，原因是市场上的"Strong hand"越来越多。这里的strong hand指的是那些在过去155天里都没卖掉手中比特币的人，意味着他们对市场看好，甚至认为市场最差的情况也是相对稳定的。
现在总共挖掘出来的比特币有约1900万个，而"强手"手里有1500万个。这就意味着市场上实际交易的比特币只有大约400万个。考虑到供应减少和需求增加的情况，比特币价格有可能再次被推高。
其实，消息只是影响价格何时反映的其中一个因素，整体价格趋势主要由基本面决定。比特币一直上涨的原因之一是炒减息。
去年市场主要是在炒加息见顶，不过最近美联储称2024年大概率会降息三次，只是具体月份还没确定。
降息会导致美元贬值，这时资金通常会流出，投资者（散户和机构）开始寻找其他地方投资，包括虚拟货币。但别听一句话就匆匆全仓买比特币，最好还是看看技术面再做决策！如果比特币真的会上涨，那么具体是什么时候呢？
要注意，资本通常不会等到降息官宣才把钱撤出。所以我认为，别等到降息才去预计美元下跌，炒减息导致美元下跌的信号已经显现。现在美元开始下跌其实是个重要的迹象。
可能在今年Q1、Q2就会结束，因为期货显示，3月降息的机会已经超过五成了。到了六月份，期货价格显示降息的可能性几乎消失。就算市场觉得今年需要降息5至6次，联储局只说减三次，并且分布在2024年。那你会在哪个月份开始行动呢？
所以，从这个角度来看，炒减息到Q2可能就有点晚了。
第三章
Cathie Wood预测比特币涨至150万美元！
我们暂且不对Cathie的预测作出评价，因为所有预测，如果没有赋予一个时间轴的价值都是没有意义的预测。我们就看facts 方面Cathy wood 的分析和时机。她预测比特币的目标价为150万美元，并且预计Ark 21Shares比特币ETF将迎来40亿美元的资金流入。
Ark投资创始人Cathie Wood刚刚强调，即使传统投资者和金融机构未来只是把比特币看作是分散美元风险的一种工具，甚至只分配0.2%到0.5%，对整个加密货币市场来说，这已经是一个相当大的数字了。所以，现在的比特币和虚拟货币市场还算是不够成熟，很少有人在使用这种货币，但是一小部分资金的流动就能极大地影响价格。一旦这些流动的资金开始逐渐接近美国减息的时刻，当资金逐渐从美国流出，特别是流向其他主要虚拟货币如以太币，那么比特币很有可能会继续上涨。
Cathie预计她的Ark 21Shares比特币ETF将吸引约40亿美元的资金流入，而该资产管理公司正在与州养老金基金和财务主管进行洽谈。
第四章
普通家庭的进场策略和资金位
比特币ETF的推出可能吸引更多传统投资者和大型资产管理公司进入加密货币市场，提升比特币的市值。这也可能改变加密市场的竞争格局，要求加密货币公司在营销和客户服务上进行调整。同时，ETF的推出或促进加密货币市场的规范化和成熟化，为行业长期发展打下基础。资金流入将对加密货币市场产生多方面影响，为传统投资者提供更便捷的进入途径，但也加剧了市场竞争，尤其是在客户获取和维护方面。
时间点：关注降息的时间点
要注意，资本通常不会等到降息官宣才把钱撤出。所以我认为，别等到降息才去预计美元下跌，炒减息导致美元下跌的信号已经显现。现在美元开始下跌其实是个重要的迹象。
具体的持仓比例和现金使用比例呢？
要记住一件事，我的投资策略是注重小额投资，选择那些稳定且实际有用途的虚拟货币，用它们对冲美元贬值，同时赚一些额外的零用钱。如果整个加密货币市场真的开始热闹起来，千万要留意，特别是当市场炽烈时，就算是没听说过的加密货币也可能涨价，那时候就是分散资产的时候了。
不要只是一位追逐消息面，
只是蜻蜓点水地从微观层面去挖掘
其实，无论投资什么，如果一味追逐消息面，从微观层面去挖掘，百万年也分析不尽所有的资产。
所以关键在于理解整体经济周期，提前洞悉加息减息的机会，最重要的是知道资金调配的时机。如果股市和黄金都表现强劲，那就多投资一些股票和黄金！如果今年真的经济出现衰退，也不必
过于担心，因为每个时期都有适合做parking的资产。如果每年能够获得15%的回报，对于普通收入水平的人来说，根据初始资金的规模大小，5-10年内，在财务上就能够实现相对的自由。
从比特币短期来看，它可能会继续走一个上升通道。目前正好处于通道底部。即使在底部转势向上，也可以考虑小额投资一试。不过需要注意的是，由于这个通道的宽度相对较窄，风险回报比可能不那么吸引人。新手可能会有想要挑战我的冲动。我个人更倾向于在价格稍高一点，突破49,000点的时候，完全释放下一个目标，并在那个时候进行一点投资。这并不是因为买贵还是买便宜的问题，而是要考虑在你入市时，是否有一个相对吸引的风险回报比。大家要理解这一点。
